人工智能高潮催生能源行业繁荣

　　人工智能竞赛正鞭策能源行业同步送来繁荣成长，这场高潮已起头沉塑美国的电力出产款式，并从多个维度改变天然气根本设备、公用事业系统及相关监管法则，其影响或将持续数十年。天然气出产商正以史无前例的速度扩建输气管道；公用事业公司已获得监管机构核准，可投入数十亿美元资金用于相关扶植；电力设备制制商手握大量积压订单，得以成功扩大工场产能。这些行业已成为人工智能根本设备扶植的强力支撑者，为美国科技行业冲刺人工智能竞赛的紧迫历程，供给了取经济层面的双沉支持。业界已告竣一项近乎共识的概念：从公用事业公司、电力设备制制商到天然气出产商，整个美国电力系统需要对已利用数十年的根本设备进行巨额投资，才能跟上人工智能成长的程序。若是仅提出一个非此即彼的问题 ——人工智能泡沫能否会分裂？—— 那便忽略了这场高潮所激发的其他连锁反映，以及那些但愿鞭策高潮持续的好处相关方。麦肯锡征询公司估计，2025 年至 2030 年间，全球正在人工智能及云计较范畴的投入将达到 6。7 万亿美元。此中，消息手艺设备（芯片、办事器及存储设备）相关收入 “仅占” 4。4 万亿美元；数据核心的建建人工、材料及地盘成本合计 1 万亿美元；电力取机械设备、光纤收集扶植还将耗损近 1 万亿美元。需要指出的是，麦肯锡的这一估算并未涵盖受监管的公用事业公司发布的 1。1 万亿美元打算收入 —— 这笔资金将用于应对同期因人工智能成长而激增的电力需求，且最终会给电力用户。此外，该估算也未计入人工智能需求帮力落地的两项投资：一是价值 500 亿美元的新建输气管道规划，二是总额达数百亿美元的私营输电项目。对于科技巨头自行扶植的现场发电设备所发生的数十亿美元额外收入，这一估算可能也存正在统计不脚的环境。伊顿、通用电气能源、施耐德电气、维谛手艺等设备制制商也已集体颁布发表，将投入数十亿美元扩建工场，以出产更多电力及冷却设备。天然气行业的首席施行官们暗示，他们将人工智能竞赛视为千载一时的机缘 —— 借帮这一契机，可以或许正在那些曾因天气勾当人士和 “邻避从义” 否决者而打消项目或出产的市场，获得资金取支撑以推进根本设备扶植。此前，科技巨头对利用化石燃料的立场较为强硬；而现在，能源企业将相关投资定义为美国正在人工智能竞赛中占领从导地位的国度计谋需求，政策制定者也因而从头起头核准州际输气管道的扩建打算。那些曾因缺乏输送渠道（美国至多 90% 的天然气依赖管道运输）而被闲置的天然气，将来数十年将络绎不绝地流入这些新兴市场。美国最大的天然气出产商 ——EQT 公司首席施行官托比・赖斯于 7 月颁布发表告竣一项和谈，将为州荷马城一座规划中的大型离网人工智能数据核心项目供应天然气。该数据核心选址于一处近期爆破拆除的燃煤电厂旧址，其配套扶植的天然气发电厂将是全美规模最大的同类设备，无望正在该国电力负荷最严重的走廊地带，承载高达 440 万千瓦的人工智能计较电力需求。得益于取杜克能源、南方电力等公用事业公司告竣的合做和谈，EQT 公司 2024 年 6 月投用的阿巴拉契亚山谷输气管道，已敏捷填满可用运力。其估计新增的电力负荷几乎全数来自数据核心。这条全长 303 英里的管道耗时十年才得以推进扶植，而 EQT 公司客岁成功获得核准，将管道延长至北卡罗来纳州，杜克能源已率先预定了管道运力。取此同时，天然气管道运营商威廉姆斯公司首席施行官查德・扎马林，打制了一个总价值 51 亿美元的发电及运输项目组合，这些项目将间接为数据核心供电。项目涵盖为 Meta 公司 “苏格拉底” 项目配套的天然气发电厂，以及弗吉尼亚州 “数据核心走廊” 的多个项目。威廉姆斯公司还征引人工智能竞赛的主要性，催促通过许可审批法案。最新提案《尺度化审批取加快经济成长法案》已于 12 月 18 日正在获得通过，即将提交审议。再来看看投资者所有的公用事业公司。过去 20 年，美国电力需求增加根基陷入停畅，了这些公司正在新设备扶植和设备升级方面的投入。但这种场合排场已一去不复返。据美国爱迪生电气协会数据显示，公用事业行业方才发布将来五年 1。1 万亿美元的本钱收入打算，这一规模是过去十年年均收入程度的两倍。一旦公用事业公司的此类收入获得监管机构核准，通过扶植发电厂、电线杆和输电线，收取有保障的投资报答率。无论人工智能行业将来若何风云幻化，具有垄断地位的公用事业公司都将 “多投入、多收益” 的贸易模式（若能实现，无疑是极佳的运营模式）。当然，这并非意味着他们不会晤对 —— 若是将低效项目标成本给通俗，的必不成避免。但现实是，美国现代化电力根本设备的缺口庞大，即便人工智能高潮退去，这些新建的根本设备也大要率仍有其用武之地。洁净能源出产商也正在抢抓这一成长机缘。他们大多乐于扶植配备天然气备用系统的太阳能取储能电坐，以满脚人工智能财产的用电需求 —— 由于这同样能帮力本身实现规模扩张。此前成长遇困的美国电池行业也因而获得提振。上市电池企业伊欧斯能源公司于 11 月成功筹得 6 亿美元贷款，并完成 4。58 亿美元的股票刊行。该公司出产的电池可做为数据核心和电网的备用电源。其首席施行官乔・马斯特兰杰洛暗示，此次融资使伊欧斯能源得以 “正在全球迈入能源超等周期的环节时辰，快速且稳健地实现规模扩张”。多年来一曲低迷的金属取大商品市场，也俄然变得求过于供。微软、Meta 和谷歌等企业打算沉启或耽误老旧核反映堆的运营许可，这一行动导致相关企业争相抢购美国本土出产的铀资本。倘若人工智能根本设备扶植历程放缓，又将呈现何种场合排场？能源行业历来难逃繁荣取萧条交替轮回的纪律，行业高管们对于若何渡过下行周期也颇有经验。他们透露，正在协商碳捕获等本钱稠密型数据核心天然气发电项目时，会锐意避开那些名称中带有 “X” 或 “Open” 字样、或信用天分欠佳的合做方。如斯一来，若人工智能行业增加放缓，科技巨头或将凭仗优良的信用情况占领主要劣势。当然，这并非意味着各行业的繁荣态势互不联系关系 —— 若是杠杆率过高的人工智能企业呈现项目违约，房地产、建建公司、电力供应商和设备制制商无疑也会蒙受丧失。但据世邦魏理仕的数据显示，目前数据核心的空置率已降至 1。6% 的汗青最低点，市场供应仍然紧缺。摩根大通高级阐发师斯蒂芬・图萨持久研究数据核心冷却取电源办理范畴龙头企业维谛手艺。他指出，该公司营收规模已从 2021 年的 50 亿美元增加至现在的 100 亿美元，且目前正在手订单量仍达到本年营收额的 1。3 倍。图萨暗示：“我们将其称为‘银河级增加周期’，由于正在我 27 年的职业生活生计中，从未见过如斯波涛壮阔的增加气象。”？。